Uber Innove dans la gestion de trésorerie en Utilisant la blockchain
Les entreprises sont souvent confrontées à un défi : l’immobilisation de leurs liquidités pendant les week-ends. Les systèmes de paiement interbancaires étant inactifs, l’argent destiné aux dépenses du week-end reste bloqué sur des comptes peu rémunérés. Uber a récemment testé une solution innovante pour contourner cette contrainte.
Le 30 octobre, Uber a réalisé une transaction pionnière en achetant et revendant des parts d’un fonds monétaire de Franklin Templeton, le jeudi et le dimanche respectivement. Cette opération, facilitée par une blockchain et soutenue par HSBC, Tradeweb et Fireblocks, a permis de résoudre un problème persistant.
Le blocage des fonds est lié aux horaires des banques centrales. Aux États-Unis, le système de règlement de la Réserve fédérale ne fonctionne pas le week-end, et une ouverture du dimanche au vendredi n’est pas prévue avant 2028 ou 2029. La zone euro suit un calendrier similaire, avec une fermeture du système de règlement de la BCE du samedi à 2h30 au lundi à 2h30.
La solution d’Uber repose sur l’utilisation d’actifs tokenisés, inscrits sur un registre numérique partagé. Elle implique l’échange simultané de dépôts tokenisés de HSBC et de parts du fonds monétaire de Franklin Templeton, via la blockchain Canton. « C’est une première étape importante » a déclaré Odette Rodrigues, vice-présidente chargée de la trésorerie d’Uber.
Bien que le gain financier direct soit modeste – environ un jour et demi d’intérêts, soit potentiellement 15 000 dollars pour 100 millions de dollars placés – l’opération démontre le potentiel d’une gestion de trésorerie continue. Le marché est immense, avec des fonds monétaires américains gérant 7 900 milliards de dollars.
L’opération actuelle est limitée à un seul client, un fonds et un réseau. Pour une généralisation, d’autres banques doivent proposer des dépôts tokenisés compatibles. HSBC prévoit d’étendre le service à d’autres clients aux États-Unis et d’offrir d’autres options d’investissement.
En Europe, la Banque centrale européenne a lancé Pontes, un système permettant le règlement de titres en monnaie de banque centrale sur une blockchain, bien que le paiement final reste soumis aux horaires d’ouverture habituels. Michael Shaulov, dirigeant de Fireblocks, anticipe l’adoption de solutions similaires par des centaines d’entreprises dans les dix-huit prochains mois, poussées par la demande de gestion de trésorerie continue.
