PER : À qui profite réellement ce dispositif d’épargne retraite ?
Le plan d’épargne retraite (PER) gère un portefeuille impressionnant de plus de 150 milliards d’euros et compte 12,9 millions de bénéficiaires, témoignant d’un succès indéniable. Présenté comme un pilier de la préparation à la retraite, le PER offre un avantage fiscal à l’entrée grâce à la déductibilité des versements, un argument mis en avant par les banques, les assureurs et les plateformes d’épargne en ligne.
Cependant, ce dispositif n’est pas toujours la solution la plus adaptée pour tous. Il est crucial de se poser certaines questions avant de s’engager.
La tranche marginale d’imposition joue un rôle déterminant. Les contribuables se situant dans les tranches d’imposition les plus élevées (30 % ou 41 %) bénéficient d’un avantage fiscal plus conséquent lors de leurs versements. Par exemple, un investissement de 10 000 euros peut entraîner une réduction d’impôt de 3 000 euros pour ceux dans la tranche à 30 %, et de 4 100 euros pour ceux dans la tranche à 41 %. À l’inverse, ceux dans la tranche à 11 % ne réalisent qu’une économie de 1 100 euros. Thaïs Castang, associée chez L&A Finance, souligne que le PER est particulièrement pertinent pour les contribuables dont la tranche marginale d’imposition est d’au moins 30 %. Les contribuables moins imposés peuvent opter pour renoncer à la déduction au moment du versement, permettant d’exonérer une partie du capital de l’impôt à la retraite.
Un autre point crucial est l’absence de liquidité du PER. Il s’agit d’un placement bloqué jusqu’à la retraite, avec des exceptions limitées, comme les accidents de la vie ou l’achat d’une résidence principale. Cyril Garbois, cofondateur de Cashbee, recommande de ne consacrer qu’une partie de son épargne à un PER, après avoir constitué un fonds de précaution liquide.
L’utilisation du PER pour financer l’achat de sa résidence principale peut s’avérer coûteuse. Les sommes débloquées sont soumises à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux, annulant ainsi l’avantage fiscal initial. Un retrait important peut même entraîner un passage dans une tranche d’imposition supérieure, augmentant encore la charge fiscale.
Pour ceux qui ne souhaitent pas s’engager dans un PER, l’assurance-vie se présente comme une alternative intéressante, offrant flexibilité et avantages fiscaux potentiels. Contrairement à une idée reçue, l’assurance-vie est liquide et permet de réaliser des rachats à tout moment, notamment pour constituer un apport immobilier. Il est conseillé d’attendre huit ans pour optimiser la fiscalité, bénéficiant alors d’abattements sur les gains.
