Les coûts de l’Investissement ESG : un ETF a sous-performé un Indicateur de plus de 26 000 $ sur cinq ans
Une analyse de 24/7 Wall St. révèle qu’un investissement de 300 000 $ dans le fonds iShares ESG Aware MSCI USA ETF (ESGU) a sous-performé un investissement similaire dans le fonds iShares Core S&P 500 ETF (IVV) de 26 370 $ sur une période de cinq ans se terminant le 6 novembre 2026.
Au cours de cette période, ESGU a généré un rendement de 59,4 %, y compris les distributions, tandis que IVV a atteint un rendement de 68,19 %. Malgré le fait que les deux fonds ont été émis par la même société et détiennent de nombreuses grandes entreprises, l’écart de performance s’est élevé à 8,79 points de pourcentage.
L’un des facteurs contribuant à cette différence est le ratio de frais. Le ratio de frais d’ESGU est de 0,15 %, contre 0,03 % pour IVV. Cela se traduit par 450 $ de frais annuels pour un investissement de 300 000 $, contre 90 $ pour IVV, soit une différence de 360 $ par an. Même en supposant un rendement annuel de 7 % avant frais, cette différence de frais entraînerait à elle seule environ 6 569 $ de moins après 10 ans et environ 25 626 $ de moins après 20 ans.
ESGU suit l’indice MSCI USA Extended ESG Focus, qui donne la priorité aux entreprises américaines ayant de solides notes ESG (environnementales, sociales et de gouvernance). À la mi-année, les principales participations d’ESGU comprenaient NVIDIA (7,14 %), Apple (6,46 %) et Microsoft (4,08 %), représentant 35,08 % de son portefeuille de 277 actions. IVV, quant à elle, suit le S&P 500.
Bien que les fonds ESG offrent un moyen d’aligner les investissements sur des valeurs spécifiques, les investisseurs doivent être conscients de l’impact potentiel sur les rendements. L’écart de performance entre ESGU et IVV souligne les compromis impliqués. Les rendements des fonds ont été plus proches sur l’année se terminant le 6 novembre 2026, ESGU ayant augmenté de 10,47 % par rapport à 10,97 % pour IVV. Morningstar a décerné à ESGU une médaille d’or le 27 avril 2026.
Avant d’investir dans un fonds d’indice ESG, il est essentiel de comparer sa méthodologie d’indice, son ratio de frais et ses performances historiques à celles d’un fonds d’indice du marché plus large afin de comprendre les coûts et les avantages potentiels.
